La calidad de la cartera de créditos del sistema de intermediación financiera, además del margen de rentabilidad que pueda exhibir al finalizar un período, es un indicativo de cómo está la salud de la banca. En el caso de República Dominicana, las estadísticas establecen que todo está bien, que hay certidumbre y que se toman las medidas correctas.
De acuerdo con datos de la Superintendencia de Bancos (SIB), entre diciembre de 2017 y junio de este año, la cartera de créditos global pasó de RD$999,643.04 millones a RD$1,050,998.42 millones, lo que significa un crecimiento absoluto de RD$51,355.38 millones, es decir, un 5.13%. En moneda extranjera equivale a US$21,232.3 millones.
Los bancos de servicios múltiples, como líderes del mercado financiero, cerraron el primer semestre de este año con una cartera de créditos ascendente a RD$911,613.1 millones, equivalente a un 86.7% de la cartera total. La mejor noticia es que de la cartera total del sistema (RD$1,050,998.4 millones a junio), RD$789,743.5 millones, es decir, un 75.1%, está clasificada A, lo que refleja que la cartera está en buena salud.
En todos los casos, cuando se analizan de manera separada los créditos al comercio, de consumo e hipotecario, la proporción del monto de crédito clasificado como A ha mejorado en promedio entre el cierre de 2017 y la mitad de este año. La cartera cuya clasificación de riesgo está entre C y E ha disminuido en los últimos seis meses, pero lo mismo sucedió durante el año anterior respecto a 2016.
La cartera hipotecaria en A pasó de un 94.6% a un 94.8% entre diciembre de 2017 y junio de 2018, mientras que la B se mantuvo un rango de un 2.5% y un 2.6%. Los préstamos en las clasificaciones C, D y E apenas representan el 2.5%.
Los préstamos de consumo, que están entre los más socorridos por los usuarios de los servicio financieros, se mantuvieron en un 91.5% en clasificación A, es decir, que esta cartera también está en un excelente estado de salud. Los financiamientos al comercio experimentaron una mejoría de diez puntos porcentuales, entre diciembre de 2017 y junio de este año, al pasar de un 51.6% a un 61.6% los clasificados en A. Los ubicados en B se mantuvieron en un 22.3%.
La cartera de crédito de los bancos públicos pasó de RD$863,964.32 millones, en diciembre de 2017, a RD$911,613.1 millones, lo que significa un crecimiento neto de RD$47,648.8 millones, equivalente a un 5.5% en sólo seis meses. La SIB destaca que en 2017, la cartera de préstamos del sector financiero presentó un crecimiento interanual de un 8.24%, registrando un incremento de RD$76,127.29 millones con respecto al año anterior y cerrando el año como una equivalencia del 27.94% del PIB.
Según datos a agosto de 2018, la cartera crediticia ascendía a RD$1,058,033.69 millones (RD$1.1 billones), presentando un crecimiento de un 5.84% y una diferencia absoluta de RD$58,390.65 millones. Del total de la cartera, el 86.62% pertenece a los bancos múltiples.
La entidad financiera con mayor cantidad de activos es Banreservas, con RD$455,369.99 millones a junio, que representa el 31.38% del total acumulado por los bancos múltiples. Le sigue el Banco Popular, con RD$398,206.57 millones, que equivale al 27.44% del total en ese segmento.
Sectores
Los sectores más beneficiados con el crédito de la banca son el comercio y la inmobiliaria. A agosto de este año, ambos segmentos acumulaban RD$332,648.69 millones, que equivale al 31.44% de la cartera total (RD$1,058,033.69 millones). La compra y remodelación de viviendas tiene vigente a agosto de este año 94,122 préstamos, que ascienden a RD$181,048.57 y representan el 17.11% del total del sistema financiero.
Mientras que el comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos, automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domésticos cuenta con 346,913 préstamos, que suman RD$151,600.12 millones, es decir, el 14.33% de la cartera total.
El saldo adeudado por el sector privado a los bancos múltiples asciende a RD$853,562.57 millones. En tanto que los préstamos del sector público suman RD$62,897.57 millones.
Los activos de los bancos múltiples del sistema financiero presentan una tendencia de crecimiento durante los últimos 13 años. De 2005 a junio de 2018 los activos se han triplicado, registrando un aumento promedio anual de un 13%.
Financiamiento al sector privado
El gobernador del Banco Central (BC), Héctor Valdez Albizu, al pronunciar un discurso ante los miembros de la Junta Monetaria (JM), con motivo del 71 aniversario de esta institución, enfatizó que la economía continúa reaccionando de forma positiva a las medidas expansivas implementadas en el segundo semestre de 2017, lo que generó un efecto multiplicador sobre la canalización de crédito al sector privado y un repunte de la demanda interna, particularmente de la inversión y del consumo privado.
Expresó que, tomando en consideración los factores de riesgo de origen externo, principalmente el proceso de normalización de la política monetaria de Estados Unidos de América y las recientes alzas en los precios del petróleo que podrían tener un impacto sobre la senda futura de la inflación, el pasado julio el BC decidió moverse hacia una postura menos expansiva, al incrementar la tasa de política monetaria de 5.25% a 5.50% anual.
El gobernador precisó que en los meses posteriores a la referida decisión de política monetaria, la economía dominicana ha reaccionado de acuerdo con lo esperado.
Los agregados monetarios evolucionan a tasas consistentes con el crecimiento nominal del producto y el crédito privado, en moneda nacional y extranjera, continúa expandiéndose de forma saludable, al crecer de forma interanual en torno a 12% al cierre de septiembre, equivalente al significativo incremento de RD$112,553 millones.
