El sector financiero dominicano sí que se ha vuelto competitivo. Desde mediados de 2017 se ha desatado una especie de “guerra de tasas” entre las principales instituciones de intermediación financiera. Hay de todo y para todos. El hecho se expresa no sólo en el costo del dinero, sino en los plazos e incentivos para atraer el favor de la gente.
Los préstamos, para lo que usted quiera o tenga necesidad, están a la orden del día. Los hay para viviendas con plazos y tasas fijas como jamás se habían visto. En algunos casos, incluso, el interés será fijo de por vida. En otros, las tasas son fijas hasta por 15 años, especialmente los créditos relacionados con los recursos del encaje legal liberados desde mediados del año pasado.
Según la Superintendencia de Bancos (SIB), el sistema tiene liquidez suficiente, situándose, medida por el indicador de disponibilidad/captaciones totales, en un 21% a diciembre de 2017. “Se evidencia que el sistema financiero mantiene óptimos niveles de liquidez, rentabilidad y solvencia, con sobrantes de capitales para absorber posibles pérdidas asociadas a riesgos no previstos”, sostiene la entidad supervisora del sector en su informe de resultados del año pasado.
Las cifras indican que hay que buscar clientes para colocar el dinero. El Banco Central destaca que los pasivos totales del sistema durante el período diciembre 2016–2017 presentaron un incremento de RD$114,137.7 millones (8.4%), esencialmente por el aumento de las captaciones del público en RD$115,074.0 millones (9.7%), particularmente mediante los depósitos de ahorro, valores en circulación y depósitos a la vista, que reflejaron aumentos de RD$56,402.3 millones (14.9%), RD$31,836.8 millones (8.2%) y RD$21,573.3 millones (12.4%), respectivamente.
Protagonistas
En esta “guerra de tasas” participan, principalmente, las asociaciones de ahorros y préstamos La Nacional, Popular y Cibao; los bancos de Reservas, Popular, BHD León, Progreso, Scotiabank y Santa Cruz, entre otros en menor proporción.
Las medidas de política monetaria aplicadas por las autoridades del Banco Central, en la que se incluye no sólo la liberalización de más de RD$20,000 millones para dinamizar la economía, sino una reducción de la tasa de política monetaria en julio, son algunas de las razones acogidas como una señal en el mercado financiero. En gran medida motivado por esta competencia de tasas de interés, el crédito al sector privado creció en RD$27,344 millones, equivalente a una tasa de crecimiento de 6.13%.
La cartera de consumo fue la que registró la mayor expansión, pues ascendió a RD$260,570 millones al cierre de 2017, registrando un crecimiento neto de RD$27,715 millones con relación a diciembre de 2016, lo que equivale a una tasa de crecimiento de un 11.9%.
En total, la cartera de créditos ascendió a RD$999,643.5 millones al 31 de diciembre de 2017, registrando un incremento de RD$76,127.3 millones con respecto al cierre de 2016, para un 8.24% de crecimiento, que se sustenta, según la Superintendencia de Bancos, en la dinámica que experimentó el crédito al sector privado, que aumentó de RD$853,247.6 millones a RD$932,265 millones en un período de 12 meses, equivalente a un 9.26%.
Algunos ejemplos de esta competencia en el mercado financiero están dados, entre otros, por La Nacional. Esta entidad ofrece el plan “Construye a tu medida”, con una tasa fija 11.5% durante la construcción del proyecto, avance de desembolsos para pagos a suplidores y financiamiento de hasta un 70% del presupuesto total.
En cuanto a los préstamos hipotecarios, la oferta incluye tasa fija preferencial hasta la vida del préstamo, cero gastos de trámite y hasta un 85% de financiamiento.
En cuanto a la Asociación Popular de Ahorros y Préstamos (APAP), las condiciones de financiamiento también son competitivas. Para viviendas, entre 10.25% y 12.75%; consumo, entre 11.45% y 27.95%; mientras que para vehículos las tasas oscilan entre 11.25% y 16.25%.
El Banco de Reservas también está en medio de la “guerra de tasas”, pues ofrece facilidades extras para la adquisición de viviendas, compra de solares, vehículos, maquinarias y otras necesidades. Del mismo modo, el Popular tiene ofertas de productos financieros con facilidades de financiamiento que muestran claramente una mayor disponibilidad de recursos, tanto para actividades productivas como de consumo o personales. Para préstamos de consumo, por ejemplo, ofrece plazos de 6, 12, 18 y 24 meses sin intereses con la adquisición de artículos del hogar.
La estrategia mercadológica del Popular también va enfocada hacia los préstamos personales con tasa fija hasta por cinco años y un extracrédito, cuya característica diferenciadora está en que también mantiene fijos los intereses por un año. Para vehículos nuevos, por ejemplo, esta entidad bancaria dispone de los plazos de uno a cinco años con tasa fija. Para viviendas también tiene 15 años de plazos con cuota fija.
El Banco Central destaca en su informe de la economía de 2017 que, como consecuencia de la implementación de las medidas monetarias expansivas a mediados del año pasado, la tasa de interés activa promedio ponderado se situó en 11.15% en diciembre, exhibiendo una reducción de 250 puntos básicos respecto a su nivel en julio.
En el mismo período, la tasa de interés pasiva disminuyó en 64 puntos básicos, hasta ubicarse en 5.01% al cierre de año. A su vez, la tasa de interés interbancaria se mantuvo dentro del corredor de tasas, colocándose en 5.79% en diciembre de 2017.
En este escenario de menores tasas de interés, según la entidad, el crédito al sector privado en moneda nacional se incrementó en 11.9% interanual en diciembre de 2017, alcanzando un saldo de RD$784,016.3 millones.
En términos absolutos, los préstamos al sector privado en moneda nacional aumentaron en RD$83,179.8 millones en el referido período, de los cuales RD$55,494.1 millones fueron canalizados a partir de la implementación de las medidas adoptadas en julio de 2017.
Base monetaria
La base monetaria restringida (BMR) se ubicó en RD$229,222.3 millones en diciembre 2017, lo que representa una disminución de 2.4% respecto a diciembre de 2016.
Esta variación estuvo influenciada por una caída de 18.2% de los depósitos de encaje legal y saldos de compensación de OSD en BC (MN), conforme se canalizaban los recursos liberados del encaje, mientras los billetes y monedas emitidos registraron un incremento de 13.2% interanual. En tanto, la base monetaria ampliada (BMA) registró una variación interanual de 12.3%, colocándose en RD$395,518.9 millones al cierre de 2017.
Medio circulante
El reporte sobre el comportamiento de la economía en 2017 destaca que por el lado de los agregados monetarios, el medio circulante (M1) alcanzó RD$340,323.4 millones al cierre del año, para un incremento de RD$37,014.1 millones respecto al mismo período del año anterior.
En términos relativos, el crecimiento equivale a una variación de 12.2% interanual, impulsada por el aumento de billetes y monedas en poder del público en 8.4% y de depósitos transferibles en moneda nacional en 13.9 por ciento.
El sector financiero registró una expansión de 6.2% durante 2017, lo que significa una disminución del crecimiento de 5.7 puntos porcentuales cuando se compara con los resultados de 2016, que creció 11.9%.
